Сравнить тарифы на открытие брокерского счета и ИИС
Уже долгое время обсуждалось введение тестирования для неквалифицированных инвесторов. Таким образом, ЦБ РФ желает оградить частных лиц от финансовых потерь, понесенных из-за недостатка знаний. Базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов брокерских компаний ЦБ анонсировал 20 августа 2021 года, а с 1 октября идея реализована в полной мере – прежде, чем совершить ряд сделок, «неквалы» должны пройти небольшой тест.
Для каких операций введено тестирование
На данном этапе ЦБ РФ ввел 11 тестов, разделенных по типу сделок:
- Маржинальные необеспеченные сделки (покупка ценных бумаг «в долг», когда денежных средств на счете недостаточно).
- Сделки с фьючерсами, опционами (операции с производными инвестиционными инструментами, непредназначенными для неквалифицированных инвесторов).
- Сделки РЕПО.
- Сделки со структурными облигациями.
- Покупка паев закрытых паевых инвестиционных фондов;
- Покупка облигаций российский компаний-эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг.
- Сделки с облигациями иностранных эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг либо рейтинг ниже уровня, рекомендованного Банком России.
- Сделки по облигациям со структурным доходом.
- Приобретение акций, не включенных в котировальные списки.
- Покупка акций иностранных эмитентов.
- Сделки с паями иностранных ETF.
Чтобы получить доступ к выбранному типу сделок, достаточно один раз пройти соответствующий тест.
Как сдавать тесты и есть ли в этом смысл?
Прохождение тестов организовано на высоком уровне – сначала ЦБ РФ опубликовал стандарт, где перечислил все типы сделок. Затем брокерские компании аккуратно внедрили новый функционал в свои приложения. Если сделка предполагает прохождение теста, инвестор не может купить актив, но сразу видит ссылку на тест. Также полный список всех 11 тестов можно найти в профиле инвестора.
В настоящий момент пройти тест максимально просто: количество попыток не ограничено, вопросы относительно просты и не меняются. К сдаче очень легко подготовиться, а пересдача успешно пройденных не требуется.
На данном этапе прохождение теста занимает около 5 минут и совершенно не вызывает сложностей. Однако велика вероятность, что в будущем условия будут жестче, вопросы сложнее. Поэтому, все 11 тестов рекомендуется пройти сейчас, даже если подобный тип сделок инвестора не интересует.
Другой вопрос – есть ли смысл в тестировании, если пройти его так просто. На практике – да, есть. Даже если инвестор активно пользуется подсказками, и отвечает на вопросы, которые не понятны, это повод задуматься о собственном уровне погруженности в тему. Отсутствие понимания простейшей теории – плохой знак, это говорит о слабой теоретической базе, – основе успешной торговли, оценки, анализа.
Главная цель Центробанка – защитить интересы частных инвесторов, склонить их в сторону повышения собственной финансовой грамотности. Подтверждением тому служат такие факторы, как простота организации тестирования, возможность качественно подготовиться или вовсе отказаться от проверки.
Обязательно ли прохождение тестирования
Неквалифицированный инвестор может отказаться от прохождения одного или всех типов тестирований. Для этого необходимо написать заявление брокеру о принятии рисков. После передачи документа все ограничения на типы сделок снимаются, однако остаются некоторые условия по сумме. Например, объем сделки не может превышать 100 тыс. рублей или 1 лота, если его стоимость выше 100 тыс. рублей.
Контроль знаний может восприниматься, как ограничение свободы деятельности. Однако, в настоящий момент это всего лишь способ самопроверки.
