_x000D_
Для начала работы с брокером зачастую достаточно поставить галочку в его мобильном приложении и кликнуть на пару подтверждений. Либо вам на почту или телефон могут прислать код, который нужно ввести в мобильном приложении или личном кабинете на сайте брокера, чтобы начать работу. Этот код — аналог вашей личной подписи, которой вы заверяете свое согласие с условиями договора брокерского обслуживания.
При этом сам договор и приложения к нему обычно содержат сотни страниц сложного текста с множеством непонятных терминов и формул, разобраться в которых порой непросто даже опытному инвестору. Иногда ситуация осложняется тем, что найти текст договора и приложений — это отдельный квест. Они могут быть хорошо припрятаны на официальном сайте брокера.
Многие даже не пытаются найти документы и вникнуть в детали, а планируют сориентироваться по ходу дела. Но такой подход может принести немало неприятностей, особенно начинающим инвесторам. В документах брокера прописаны ключевые принципы вашего с ним взаимодействия. В том числе — какие придется платить комиссии, каким образом будут рассчитываться налоги, каковы ваши риски и в каких случаях ответственность за ваши неудачи ложится на брокера. Поэтому нужно внимательно изучить все документы, прежде чем их подписывать.
Первым делом нужно убедиться, что брокер работает легально. Есть ли у него лицензия, можно проверить на сайте Банка России.
После этого стоит обратить особое внимание на следующие пункты брокерского договора или приложений к нему.
_x000D_
1. Какие комиссии придется платить
_x000D_
Важно помнить, что вам предстоит оплачивать услуги не только брокера. К примеру, биржа берет комиссии за покупку и продажу бумаг на своей площадке, а депозитарий — за хранение ваших активов.
Порой все разовые комиссии заменяет фиксированная ежемесячная плата, которую вы отчисляете брокеру, а он уже сам рассчитывается с другими участниками сделок. Бывают комбинированные тарифы — например, до 100 сделок в месяц включено в абонентскую плату, а за каждую дополнительную с вас будут брать разовую комиссию.
Внимательно изучите все тарифные планы брокера и выберите подходящий, исходя из своей инвестиционной стратегии.
Обязательно узнайте, какие платежи не входят в тариф. Например, возьмут ли с вас отдельную комиссию за выплату дивидендов по акциям или купонов по облигациям. Будут ли различаться комиссии за сделки с российскими и иностранными бумагами.
Практически всегда в договоре прописывается, что брокер может менять тарифы в одностороннем порядке — достаточно за 10 дней предупредить об этом клиента. Уточните, как вы будете узнавать о таких изменениях, чтобы не пропустить важную информацию.
_x000D_
2. Может ли брокер использовать ваши деньги и ценные бумаги в своих целях
_x000D_
Часто в договоре есть пункт, который позволяет посреднику использовать активы своих клиентов. То есть брокер может взять взаймы ваши деньги или ценные бумаги и, например, на время одолжить их другому клиенту под процент. Так брокеры получают дополнительный доход и за счет этого могут снизить для вас плату за свои услуги.
Можете согласиться с этим пунктом. Пока финансовое положение брокера стабильно, вам ничего не грозит. Но если брокер вдруг обанкротится, вы рискуете потерять свои активы. Опасаетесь такой перспективы? Попросите исключить из договора этот пункт. И вместо него прописать, что брокер откроет вам отдельный (сегрегированный) счет и не будет пользоваться вашими активами. Но в результате комиссии за обслуживание наверняка станут намного выше.
Как найти баланс между экономией и рисками, можно узнать из текста «Брокер: как его выбрать и как с ним работать».
_x000D_
_x000D_
3. На каких биржах можно будет торговать
_x000D_
В отдельном пункте договора брокеры прописывают, на каких площадках вы будете совершать сделки. Чаще всего они работают только на Московской бирже. Но есть посредники, которые позволяют торговать на СПБ Бирже. А некоторые дают прямой доступ даже к иностранным площадкам — но для этого у вас должен быть статус квалифицированного инвестора.
_x000D_
4. Сколько времени занимает вывод денег со счета
_x000D_
В идеале у инвестора должна быть возможность в любой момент вывести деньги с брокерского счета на банковский. Но посредники нередко усложняют этот процесс: устанавливают дополнительные комиссии и длинные сроки для таких переводов — до 10 рабочих дней.
Если вы понимаете, что деньги с брокерского счета могут вам срочно понадобиться, стоит искать посредников, которые позволяют выводить средства в режиме 24/7.
_x000D_
5. В каких случаях брокер несет ответственность за убытки клиента
_x000D_
В договоре всегда прописано, что брокер отвечает только за те убытки, которые вы понесли по его вине. Если же вы неправильно оценили ситуацию на рынке и провели невыгодные сделки, убытки вам не возместит никто. Это инвестиционный риск, и вы берете его на себя, когда выходите на биржу.
Но часто брокер пытается снять с себя ответственность и в других случаях — скажем, когда вы понесли убытки из-за сбоев в работе мобильного приложения для торгов. В таких случаях в договоре может быть указано, например, что компания «несет ответственность только за умышленные противоправные действия своих сотрудников, что подтверждено вступившим в силу решением суда».
Даже когда брокер гарантирует вам компенсацию во всех случаях, когда вы потеряли деньги по его вине, заранее уточните, сколько именно вы получите. В некоторых договорах прописан «лимит ответственности» посредника. И он ограничен лишь размером комиссии за сделку, к которой у инвестора есть претензии.
К примеру, вы хотели продать пакет акций за 110 000 рублей, но из-за сбоя в приложении брокер провел эту операцию с опозданием, когда цена ваших бумаг упала до 100 000 рублей. В результате вы потеряли 10 000 рублей. Но при средней комиссии 0,05% за сделку компенсация составит всего 50 рублей.
Кроме того, стоит учитывать, что небольшие возмещения брокеры в основном выплачивают добровольно, а крупные суммы, скорее всего, придется взыскивать через суд. Поэтому важно заранее понимать, в каких случаях можно будет подать иск и куда.
_x000D_
6. В каком суде придется разбирать возможные разногласия с брокером
_x000D_
Чаще всего в договоре прописано, что споры между инвестором и брокером рассматривает суд общей юрисдикции по месту нахождению брокера или мировой судья.
Но некоторые брокеры предпочитают решать проблемы с клиентами через третейский суд — например, Арбитражный центр при Российском союзе промышленников и предпринимателей. В этом случае инвестору будет сложнее и дороже отстоять свои права. Если увидите такой пункт в договоре, лучше поищите другого посредника.
_x000D_
7. Как расторгнуть договор
_x000D_
Многие брокеры позволяют заключить договор онлайн. Но расторгнуть его тем же способом оказывается не всегда возможно: некоторые посредники требуют для этого лично посетить офис компании. Такое положение дел может вызвать серьезные неудобства — особенно, если вы с брокером находитесь в разных регионах. Разорвать договор быстро не получится и в некоторых случаях придется продолжать платить комиссии за обслуживание счета, даже когда сделок вы не проводите.
Выясните, удастся ли при необходимости перейти на тариф без абонентской платы. Если нет — взвесьте, готовы ли вы тратить время и деньги, чтобы добираться до брокера. Возможно, есть смысл выбрать другого посредника, с которым вы без проблем расторгнете договор дистанционно.
_x000D_
8. Может ли брокер сам прекратить обслуживание
_x000D_
Большинство брокеров прописывают, что могут в одностороннем порядке расторгнуть договор без объяснения причин. Исключить этот пункт не выйдет, но посмотрите, за какой срок компания должна вас известить о своем решении. Эти сроки сильно различаются у разных брокеров — от 1 до 30 рабочих дней.
Чем больше у вас будет времени на то, чтобы завершить сделки и перевести свои активы к другому брокеру, тем меньше риск потерь.
_x000D_
_x000D_
Хочу открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Есть ли особенности у такого договора?
_x000D_
В договоре об открытии ИИС есть особый пункт: со счета нельзя выводить деньги — иначе он автоматически закроется. Но есть одно исключение для инвестсчетов нового (третьего) типа: с ИИС-3 можно оплачивать дорогостоящее лечение. При условии, что перевод пойдет напрямую на счет медицинской организации.
Подробнее обо всех особенностях новых инвестиционных счетов вы узнаете из этого текста.
Некоторые брокеры добавляют в договор пункт о том, что ИИС нельзя перевести к другому посреднику. Но такое условие противоречит закону. Вы можете настоять на том, чтобы этот пункт исключили из договора. А если посредник откажется — пожаловаться на него в Банк России.
_x000D_
Брокер нарушил договор или изменил условия без моего согласия. Что делать?
_x000D_
Если вы считаете, что брокер нарушил ваши права, можете пожаловаться на него в саморегулируемую организацию (СРО), в которой обязаны состоять все финпосредники. Сейчас всех брокеров объединяет одна СРО — Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР).
Если ваши претензии будут обоснованы, СРО оштрафует посредника. В случае частых нарушений брокера могут исключить из саморегулируемой организации — а это повод для приостановки и отзыва лицензии.
Еще один вариант действий — обратиться в Банк России. Регулятор проверит работу брокера и, если обнаружит нарушения, потребует их устранить. Посредникам, которые не исправляют ошибки, тоже грозят штрафы или даже отзыв лицензии.
Если вы считаете, что понесли убытки по вине брокера, сначала нужно отправить претензию на его официальный адрес. Не удастся уладить дело миром — придется обращаться в суд. К исковому заявлению нужно приложить все документы, которые помогут подтвердить вашу позицию — отчеты, справки об операциях, скриншоты ваших обращений к брокеру и его ответов.
Но как показывает практика, чаще всего проблемы связаны с тем, что инвестор не вник в условия сотрудничества с брокером или попросту не читал договор и приложения к нему. Поэтому тщательно подходите к выбору брокера, внимательно изучайте все бумаги, прежде чем их подписывать, и помните, что инвестиции на фондовом рынке всегда связаны с рисками.
_x000D_
